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Modelo 721: cómo declarar las criptomonedas en el extranjero en España
Guía completa de la declaración informativa de criptomonedas para la campaña de 2027: quién debe presentarla, el umbral de 50.000 euros, por qué queda fuera la autocustodia, cómo valorar la cripto a 31 de diciembre, la regla de los 20.000 euros en años posteriores, las sanciones tras la sentencia del TJUE y cómo encaja el Modelo 721 con el IRPF, el Impuesto sobre el Patrimonio y la Ley Beckham.
Respuesta rápida
El Modelo 721 es la declaración informativa que presentan los residentes fiscales en España cuando la cripto en custodios extranjeros supera 50.000 euros a 31 de diciembre. Se presenta por internet del 1 de enero al 31 de marzo y no implica pago. La autocustodia queda fuera. Un historial coherente refuerza el expediente antiblanqueo del notario en una compra con cripto.
Por qué el Modelo 721 importa en la campaña de 2027
El Modelo 721 afronta su cuarta campaña. Desde 2024, los residentes fiscales en España con criptomonedas relevantes en exchanges extranjeros deben declararlas cada año entre enero y marzo, y la campaña de 2027 recoge las tenencias a 31 de diciembre de 2026. Vicox Legal asesora a inversores cripto, HNWIs y fundadores en cumplimiento fiscal en España y Portugal, y en la adquisición de inmuebles con activos digitales, donde un historial declarativo limpio es una pieza central del expediente de origen de fondos.
Tres novedades hacen distinta la campaña de 2027. En abril de 2026, la Dirección General de Tributos confirmó en la consulta vinculante V0848-26 que la cripto en autocustodia queda fuera del Modelo 721, sea cual sea el tipo de wallet. La DAC8 se aplica en toda la UE desde el 1 de enero de 2026, de modo que los proveedores de Estados miembros que la han transpuesto comunican los clientes residentes en España a sus autoridades, que comparten los datos con España. Y la disolución de las Cortes en octubre de 2026 hizo decaer el proyecto de ley de la DAC8, pero dejó intacto el Modelo 721.
Esta guía explica quién debe presentarlo, qué se incluye y qué queda fuera, cómo valorar la cripto a 31 de diciembre, cuándo hay que volver a presentarlo, el régimen sancionador y cómo encaja el Modelo 721 con el IRPF, el Impuesto sobre el Patrimonio y la Ley Beckham. Para la visión general, consulte nuestra guía de impuestos sobre criptomonedas en España.
Marco legal del Modelo 721
El Modelo 721 se define como la declaración informativa anual sobre monedas virtuales situadas en el extranjero. No es un impuesto: presentarlo no supone ningún pago, pero no hacerlo conlleva sanciones.
Base legal
La Ley 11/2021 de prevención del fraude fiscal extendió a las monedas virtuales la obligación de informar sobre bienes en el extranjero, a través de la disposición adicional decimoctava de la Ley General Tributaria (LGT). El Real Decreto 249/2023 añadió el artículo 42 quater al Reglamento General de Gestión e Inspección (RGAT), y la Orden HFP/886/2023 aprobó el modelo, su contenido y el procedimiento de presentación. La primera declaración se presentó en 2024, sobre las tenencias a 31 de diciembre de 2023.
Relación con los Modelos 720, 172 y 173
El Modelo 720 recoge las cuentas, valores e inmuebles en el extranjero, mientras que el Modelo 721 recoge la cripto custodiada en el extranjero. Los proveedores cripto españoles informan de los saldos y operaciones de sus clientes con los Modelos 172 y 173, por lo que la cripto en proveedores españoles no vuelve a declararse en el Modelo 721.
Doctrina de la DGT
La DGT ha aclarado el alcance de la declaración en varias consultas vinculantes, en particular la V2290-23 y la V0848-26 sobre autocustodia. Su criterio es que el Modelo 721 se aplica cuando un tercero salvaguarda las claves privadas por cuenta del contribuyente, no cuando las controla el propio contribuyente.
Marco europeo
La DAC8 (Directiva (UE) 2023/2226) añade otra capa de información a cargo de los proveedores. No sustituye al Modelo 721, que sigue siendo una obligación personal del contribuyente. Nuestro análisis sobre MiCA, DAC8 y el cumplimiento transfronterizo para HNWIs explica cómo encajan las normas europeas.
Quién está obligado a presentar el Modelo 721
La obligación de presentar el Modelo 721 se define por tres condiciones acumulativas: residencia fiscal en España, una relación con cripto custodiada por un proveedor extranjero y un valor conjunto superior a 50.000 euros a 31 de diciembre.
| Condición | Detalle |
|---|---|
| Residente fiscal en España | Personas físicas y entidades residentes en España, y establecimientos permanentes de no residentes |
| Relación con la cripto | Titular, beneficiario, autorizado, persona con poder de disposición o titular real conforme a la Ley 10/2010 |
| Custodio extranjero | Las claves privadas las salvaguarda un proveedor no residente en España y sin establecimiento permanente en España |
| Umbral | Valor total de toda la cripto en custodios extranjeros superior a 50.000 € a 31 de diciembre |
El umbral es conjunto: se suman los valores de todos los criptoactivos custodiados en el extranjero. Si el total supera 50.000 euros, hay que declarar todas las tenencias, incluidas las pequeñas. Los cotitulares y los autorizados tienen cada uno su propia obligación. Quien dejó de tener los activos durante el año puede tener que declarar el saldo a la fecha en que terminó la relación.
Los no residentes no presentan el Modelo 721. Los contribuyentes acogidos a la Ley Beckham tributan conforme a las normas de no residentes, y los criterios de Hacienda indican que, con carácter general, no están obligados a presentar el Modelo 720; el mismo razonamiento suele aplicarse al Modelo 721, como explicamos en nuestra guía sobre la Ley Beckham para inversores cripto.
Qué se incluye y qué queda fuera
El alcance del Modelo 721 depende de quién controla las claves privadas. La tabla resume las situaciones principales.
| Situación | ¿Se incluye en el Modelo 721? | Motivo |
|---|---|---|
| Cripto en un exchange extranjero (cuenta custodiada) | Sí | Un tercero extranjero salvaguarda las claves |
| Cripto en un custodio o proveedor de wallet extranjero que guarda las claves | Sí | Un tercero extranjero salvaguarda las claves |
| Cripto en un exchange español o con establecimiento en España | No | La declara el proveedor en los Modelos 172 y 173 |
| Hardware wallet controlado por el contribuyente | No | Autocustodia (V2290-23, V0848-26) |
| Wallet de software o móvil en el que el contribuyente guarda las claves | No | Autocustodia (V0848-26) |
| Exchange extranjero inscrito en el Banco de España | Sí, si no es residente en España | La inscripción no convierte al proveedor en español |
| Cripto pignorada como garantía ante un prestamista extranjero | Con carácter general, sí | Un tercero extranjero mantiene los activos |
La cripto en autocustodia queda fuera del Modelo 721, pero sigue sujeta al IRPF cuando se transmite y al Impuesto sobre el Patrimonio. Quien se endeuda con garantía de su cripto debe tener en cuenta que el colateral en manos de un prestamista extranjero suele tener que declararse; nuestra guía sobre préstamos con garantía cripto para comprar en España explica la estructura.
Nota de planificación. Pasar la cripto a autocustodia la saca del Modelo 721, pero no reduce el IRPF ni el Impuesto sobre el Patrimonio y, para quien está acogido a la Ley Beckham, puede tener el efecto contrario, porque la cripto en autocustodia se considera situada en España. Las decisiones de custodia deben revisarse en conjunto con el área de patrimonio privado de Vicox Legal.
Presentación del Modelo 721 paso a paso
Presentar el Modelo 721 exige siete pasos, desde identificar a los custodios hasta conservar la prueba de la presentación.
- Inventario de custodios y wallets — Enumere todos los exchanges, custodios, prestamistas y proveedores de wallets utilizados durante el año. Separe los wallets de autocustodia, los proveedores españoles y los custodios extranjeros.
- Identificación de los custodios extranjeros — Para cada proveedor, confirme su entidad jurídica, su país de residencia y si opera en España a través de un establecimiento permanente. La inscripción en el Banco de España no es determinante.
- Saldos a fin de año — Descargue los extractos con las unidades de cada criptoactivo y custodio a 31 de diciembre, o a la fecha en que terminó la tenencia si terminó durante el año.
- Valoración en euros — Valore cada tenencia por su precio de mercado a 31 de diciembre, con una fuente fiable y coherente, y anote la fuente utilizada.
- Comprobación del umbral — Sume los valores de todas las tenencias en custodios extranjeros. Si el total supera 50.000 euros, o supera en más de 20.000 euros el último valor declarado, hay que presentar la declaración.
- Presentación telemática — Presente la declaración en la sede electrónica de la Agencia Tributaria entre el 1 de enero y el 31 de marzo, con certificado digital, DNI electrónico o Cl@ve. Para cada tenencia, indique el nombre y las siglas de la cripto, las unidades, el valor en euros y el nombre, domicilio y país del custodio.
- Conservación de la documentación — Guarde el justificante de presentación, los extractos y la fuente de valoración. Estos documentos sirven también como prueba del origen de los fondos si más adelante utiliza la cripto para una compra importante.
Cómo valorar la cripto a 31 de diciembre
La valoración en el Modelo 721 se define como el valor de mercado de cada criptoactivo a 31 de diciembre. Hacienda no fija una única fuente de precios, por lo que el contribuyente elige una fuente razonable y la indica.
- Use una fuente reconocida. Es válida la cotización del propio custodio, de un exchange relevante o de un agregador de precios reconocido.
- Sea coherente. Utilice la misma fuente y la misma hora para todas las tenencias y mantenga el criterio en los años siguientes.
- Activos sin liquidez. Si no hay cotización de mercado, utilice una estimación razonable del valor de mercado y documente el método.
- Coherencia con Patrimonio. La cripto también se valora a valor de mercado a 31 de diciembre en el Impuesto sobre el Patrimonio, por lo que las mismas cifras deben servir para ambos.
| Tenencia de ejemplo (31 dic) | Custodio | Valor | ¿Cuenta para el umbral? |
|---|---|---|---|
| 0,6 BTC | Exchange extranjero A | 38.000 € | Sí |
| 5 ETH | Exchange extranjero B | 14.000 € | Sí |
| 2.000 USDC | Exchange extranjero A | 1.900 € | Sí |
| 1 BTC | Hardware wallet | 63.000 € | No (autocustodia) |
| Total en custodios extranjeros | 53.900 € | Supera 50.000 €: hay que presentar y declarar las tres tenencias |
Años siguientes: la regla de los 20.000 euros
Una vez presentado el Modelo 721, no hay que presentarlo todos los años. Vuelve a ser obligatorio cuando el valor conjunto de la cripto en custodios extranjeros a 31 de diciembre supera en más de 20.000 euros el valor de la última declaración.
También es relevante presentar una nueva declaración cuando se extinguen las tenencias declaradas, por ejemplo porque se cierra la cuenta o los activos pasan a autocustodia o a un proveedor español. Conviene llevar un registro sencillo de cada declaración presentada, su valor total y los custodios incluidos, para aplicar bien la regla cada mes de enero.
Sanciones tras la sentencia del TJUE
El régimen sancionador del Modelo 721 se rige por las normas generales de la Ley General Tributaria. El régimen original del Modelo 720, con sanciones fijas de 5.000 euros por dato y sin plazo de prescripción, fue declarado contrario al Derecho de la UE por el Tribunal de Justicia de la Unión Europea en el asunto C-788/19, de 27 de enero de 2022, y la Ley 5/2022 lo sustituyó. El Modelo 721, introducido después, no tiene un régimen sancionador propio.
| Infracción | Sanción |
|---|---|
| No presentar, si lo detecta Hacienda | 20 € por dato, mínimo 300 €, máximo 20.000 € |
| Presentar fuera de plazo sin requerimiento previo | 10 € por dato, mínimo 150 €, máximo 10.000 € |
| Datos incompletos, inexactos o falsos | Hasta el 2% del importe no declarado o mal declarado, mínimo 500 € |
Presentar tarde por iniciativa propia reduce la sanción a la mitad. Por eso, quien se ha saltado plazos anteriores debe corregir las omisiones antes de recibir cualquier notificación de Hacienda.
Modelo 721, IRPF, Impuesto sobre el Patrimonio y Ley Beckham
El Modelo 721 es una declaración informativa, pero sus datos se cruzan con el resto de obligaciones del contribuyente. En la práctica, lo que importa es la coherencia entre todas ellas.
| Obligación | Qué recoge | Relación con el Modelo 721 |
|---|---|---|
| IRPF | Ganancias por transmisiones, rendimientos de staking y de préstamo | Los cambios en las tenencias declaradas deben cuadrar con las transmisiones declaradas |
| Impuesto sobre el Patrimonio (Modelo 714) | Patrimonio neto, incluida toda la cripto a 31 de diciembre | Los valores deben ser coherentes; Patrimonio incluye además la autocustodia |
| Impuesto de Solidaridad | Patrimonio neto superior a 3 millones de euros | Mismo criterio de valoración |
| Ley Beckham (Modelo 151) | Solo rentas de fuente española | Con carácter general, sin Modelo 721 durante el régimen |
| Información DAC8 de los proveedores | Operaciones y saldos comunicados por los proveedores | Los datos de otros Estados miembros pueden contrastarse con el 721 |
Quien planea jubilarse o trasladarse debe incluir estas obligaciones en sus cálculos, como explicamos en cuánto bitcoin necesitas para jubilarte en España. Si compara España con Portugal, puede leer nuestra guía sobre mudarse a Portugal en 2026, y si mantiene cripto a través de sociedades, nuestro análisis sobre estructuración patrimonial en Luxemburgo.
Modelo 721 y compra de inmuebles con criptomonedas
Cuando se utiliza cripto para comprar un inmueble en España, el notario y el banco verifican el origen de los fondos conforme a la Ley 10/2010. Un historial de Modelos 721 y declaraciones del IRPF coherente con la cripto que se convierte es una de las pruebas más sólidas que puede aportar el inversor.
- Coherencia. Los importes convertidos a euros deben cuadrar con las tenencias declaradas y las ganancias declaradas.
- Primero, regularizar. Quien tenga lagunas en declaraciones anteriores debe regularizarlas antes de convertir importes elevados, no después.
- Documentación. Los extractos, las fuentes de valoración y los justificantes de presentación deben incluirse en el expediente de origen de fondos, como explicamos en nuestra guía para acreditar el origen lícito de los fondos cripto en operaciones inmobiliarias.
El proceso general de compra para compradores internacionales se explica en nuestra guía para comprar un inmueble en España como extranjero, y el área de inmuebles con criptomonedas de Vicox Legal gestiona la operación completa para los clientes que quieren comprar inmuebles con criptomonedas en España y Portugal.
Por qué España es una jurisdicción líder para las operaciones inmobiliarias con criptomonedas
Las obligaciones informativas cripto en España son exigentes, pero también dan al inversor que cumple un historial documentado que el sistema jurídico reconoce cuando el patrimonio cripto se convierte en inmuebles.
- Un Registro de la Propiedad fiable. El Registro de la Propiedad protege las titularidades inscritas frente a terceros, de modo que el inmueble adquirido con cripto se posee con plena seguridad jurídica.
- Control legal notarial ex ante. En el sistema notarial latino, el notario verifica la legalidad, la identidad y los medios de pago antes de la firma, lo que previene defectos en lugar de litigarlos después.
- Una aplicación sólida de la normativa antiblanqueo. La Ley 10/2010, la supervisión del SEPBLAC y el órgano notarial centralizado de prevención crean requisitos previsibles para el inversor con fondos documentados.
- Abierta a inversores no comunitarios. Los extranjeros pueden comprar inmuebles en España con un NIE, sin necesidad de residencia.
- Reglas informativas claras. El Modelo 721, sus umbrales y la doctrina de la DGT sobre la autocustodia dan al inversor una base estable para cumplir.
- Infraestructura de conversión regulada. Con la autorización MiCA ya obligatoria, la cripto puede convertirse a euros a través de proveedores supervisados en la UE.
- Posición comparativa. Frente a jurisdicciones con registros menos desarrollados o normas cripto inciertas, España ofrece más previsibilidad, a cambio de más documentación.
Vicox Legal gestiona el proceso completo para los clientes que quieren comprar inmuebles con criptomonedas en España y Portugal, desde la revisión del cumplimiento fiscal hasta la inscripción registral.
Checklist del Modelo 721 para la campaña de 2027
- Confirme que en 2026 era residente fiscal en España y no estaba acogido a la Ley Beckham.
- Enumere todos los exchanges, custodios, prestamistas y proveedores de wallets que utilizó en 2026.
- Identifique qué proveedores son extranjeros y cuáles son residentes en España o tienen establecimiento en España.
- Separe los wallets de autocustodia, que quedan fuera del Modelo 721.
- Descargue los saldos a 31 de diciembre de 2026 de cada criptoactivo y custodio extranjero.
- Valore cada tenencia por su precio de mercado a 31 de diciembre y anote la fuente utilizada.
- Sume los valores: presente la declaración si el total supera 50.000 euros.
- Si ya presentó antes, compruebe si el total supera en más de 20.000 euros su última declaración.
- Reúna el nombre legal, el domicilio y el país de cada custodio.
- Presente la declaración por internet entre el 1 de enero y el 31 de marzo de 2027 y guarde el justificante.
- Compruebe que sus declaraciones del IRPF y de Patrimonio son coherentes con los valores declarados.
- Si se saltó plazos anteriores, presente fuera de plazo de forma voluntaria antes de recibir cualquier notificación de Hacienda.
Preguntas frecuentes
¿Quién tiene que presentar el Modelo 721 en España?
Los residentes fiscales en España, incluidas las sociedades y los establecimientos permanentes de no residentes, deben presentar el Modelo 721 cuando el valor total de la cripto custodiada por proveedores no residentes en España supera 50.000 euros a 31 de diciembre. La obligación alcanza a titulares, beneficiarios, autorizados, personas con poder de disposición y titulares reales. Los no residentes no lo presentan, y quienes están acogidos a la Ley Beckham, con carácter general, tampoco durante el régimen. La cripto en proveedores españoles o en autocustodia queda fuera.
¿Hay que declarar un hardware wallet en el Modelo 721?
No. El Modelo 721 solo se aplica a la cripto cuyas claves privadas salvaguarda un tercero en el extranjero. La Dirección General de Tributos confirmó en las consultas vinculantes V2290-23 y V0848-26 que la cripto en autocustodia, en la que el contribuyente controla las claves, queda fuera de la declaración, tanto si está en un hardware wallet como en un wallet de software. La cripto en autocustodia sigue sujeta al IRPF cuando se transmite y al Impuesto sobre el Patrimonio, por lo que debe valorarse y declararse en ellos cuando proceda.
¿El umbral de 50.000 euros es por exchange o en total?
En total. Se suman los valores de todos los criptoactivos custodiados en el extranjero a 31 de diciembre, con independencia del número de exchanges o de activos. Si el total supera 50.000 euros, el contribuyente debe presentar la declaración e incluir todas las tenencias, también los saldos pequeños, indicando cada criptoactivo, el número de unidades, su valor en euros y el nombre, domicilio y país del custodio. La cripto en autocustodia o en proveedores españoles no entra en el cálculo.
¿Hay que presentar el Modelo 721 todos los años?
No necesariamente. Tras la primera declaración, solo hay que presentar una nueva cuando el valor conjunto de la cripto en custodios extranjeros a 31 de diciembre supera en más de 20.000 euros el valor de la última declaración presentada. También es relevante presentar una nueva cuando se extinguen las tenencias declaradas, por ejemplo al cerrar una cuenta. Llevar un registro de cada declaración, su valor total y los custodios incluidos facilita aplicar la regla cada mes de enero.
¿Qué sanción hay por no presentar el Modelo 721?
El Modelo 721 sigue el régimen sancionador general de la Ley General Tributaria. No presentarlo, si lo detecta Hacienda, supone 20 euros por dato, con un mínimo de 300 euros y un máximo de 20.000 euros. Presentarlo tarde por iniciativa propia reduce la sanción a la mitad: 10 euros por dato, con un mínimo de 150 euros y un máximo de 10.000 euros. Los datos incompletos o inexactos pueden sancionarse con hasta el 2% del importe afectado, con un mínimo de 500 euros.
¿Se paga algo al presentar el Modelo 721?
No. El Modelo 721 es una declaración informativa: recoge las tenencias y no supone ningún pago. La tributación de la cripto se produce por otras vías: el IRPF por las transmisiones, el staking y otras rentas, y el Impuesto sobre el Patrimonio y el de Solidaridad sobre el patrimonio neto cuando proceden. Los valores declarados en el Modelo 721 deben ser coherentes con esas declaraciones, porque Hacienda los cruza, también con los datos que recibe de otros Estados miembros en el marco de la DAC8.
¿Va a convertir cripto en un inmueble en España? Empiece con un expediente limpio
Vicox Legal revisa su historial declarativo cripto, regulariza las lagunas y gestiona el proceso legal completo para inversores internacionales que adquieren inmuebles en España y Portugal con activos digitales.
